近日，一则不法分子以“退款”名义实施诈骗的消息，把中国最大的资产管理公司之一——中植集团，暴露在大众目光之下。
正因为“中植系”暴雷的传闻在网上传得沸沸扬扬，才会有不法分子想趁火打劫。
起因是中植旗下的财富公司，出现了大面积理财产品逾期无法兑付的情况，涉及高净值客户15万人，涉事金额上千亿！同样是资本市场曾傲视群雄的“航母”，中植集团会走到恒大那一步吗？且听小淼细细道来。
警示：“收割富人”的一场游戏
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如果不是内部员工的一封信，大众可能还不知道中植的客户已经陷入这种窘境。
7月29日，中植系内一名40岁的理财师发文，讲述了近期中植集团以及他的客户情况。从文中可以了解到，投资者的入金门槛高达100万元，相当于私募基金的门槛了。而早在2021年，《证券时报》就已经揭露了中植集团不符合私募融资资格，备案的金交所也是伪造的。并且文中提到的多名客户，也都是“阿姨、姐姐”，甚至还有90多岁的老人，可见客户群体的年龄是偏大的，中老年人群成了重灾区，这100万可能就是他们的养老钱。
（中植恒天财富理财师发文，来源：中植集团）想象一下，当你50多岁的时候碰到上百万的理财产品暴雷，无法赎回，能不崩溃吗？据中植系财富中心一位经理说，“现在四大都发生逾期，集团在处理一些资产。”他提及的“四大”，正是中植系旗下的四个财富公司，分别是恒天财富、大唐财富、新湖财富和高晟财富。这四大财富公司长期为中植系吸纳资金，是中植系的“钱袋子”。从2011年成立至今，中植系财富公司发展出万亿规模，十余年屹立不倒。如今，可能到了最危险的时刻。恒天财富的高管也承认，公司的确存在逾期兑付的情况，部分产品已经逾期10天。未来，逾期时间可能会拉长到30或40天。等到能兑付的时候，会优先兑给70岁以上的老人。那么中植系这类资本巨头，为何突然出现资金危机呢？难道也像恒大一样玩P2P暴雷了？其实中植系的玩法确实有恒大的影子，只不过中植的底层资产不是房地产，而是上市公司等多条产业。比如：康盛股份（002418.SZ）、美吉姆（002621.SZ）、凯恩股份（002012.SZ）、准油股份（002207.SZ）等八家上市公司，通过背后的股权穿透就能发现，都曾是中植集团控股。中植的资本运作模式可以概述为：通过向上市公司注入一些资产，成为大股东，再推动“资产重组”以抬升股价，从而达到低买高卖的目的。不过随着注册制改革的全面推进，“壳资源”的价值已经不复以往，中植系这套老玩法自然失效了。中植系此前能在A股市场四处驰骋，也离不开其手上眼花缭乱的融资平台。中植系曾通过信托、私募、公募、资管和四大财富管理公司进行融资，也就是前文说的从高净值客户手上融资，当然也会给予客户一些“承诺收益”。产品最低认购金额为100万元，每期期限从3个月到几年不等，每年业绩比较基准从6%到10%不等。更值得警惕的是，中植系理财产品的融资方、受托方和增信方，穿透后的控制人均是中植集团自身。也就是说，中植系发售产品的各个环节均由“自己人”把控，最终资金都流向了中植集团，因此这类产品还可能涉嫌自融。目前中植集团正在断臂自救，通过转让资产来加速资金回流，以偿还理财的逾期兑付。虽然中植集团的暴雷可能比不上恒大的范围广，但对每个投资者和每个家庭的打击是同样沉痛的！而这样的资本游戏，在我国市场上却屡见不鲜……
揭露：资本大鳄们的玩法
（图片源于网络）中植系的玩法其实并不新鲜，只是普通投资者没有看穿他们的把戏，被“高收益率”遮挡了视线。毕竟存款利率一直在降，较高的“承诺收益”成了吸引老百姓的杀手锏。
“大鳄们”一边通过黑箱运作的金融产品进行固定利率募资，也就是利用非正规途径收集普通投资者的钱，拿来收购、入资上市公司；另一边通过A股甚至是港股市场翻云覆雨，通过一次次概念炒作和资产注入，试图利用资本市场的杠杆效应获取更大的收益。脱离了实业的资本运作，显得毫无技术含量，一经对比，高下立判。在向多家上市公司放贷失败后，只能通过债转股的方式解决，导致中植系原本只是想炒个股而已，不承想却把自己炒成了大股东。可是一次次破碎的巨额财富，却始终无法唤醒沉睡的投资者。比如2023年同样暴雷的雷根基金，其通常会与投资者签订一份股份回购协议，约定如果一年后收益没有达到预期，公司承诺将基金份额按照约定收益率赎回。这相当于变相对投资者做出了“保本保息”的承诺。银行理财自2022年起都不再承诺保本，还有基金能比银行更靠谱吗？也许只有在经历了信托暴雷、理财破净后，再加上一次“彻底”的定融出清，才能让投资者幡然醒悟，最终走上理性认知、资产配置的道路。
必学：普通人如何避雷
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当前的国内理财市场充斥着销售情节的卖方，因此才会有那么多中老年人上当。一方面他们喜欢能够保本的“承诺收益”，另一方面又缺少对投资市场的基本常识，没有意识到“高收益=高风险”这一对等关系。
前中国人民银行党委书记郭树清，就曾经提醒过广大金融消费者和投资者：收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。
此次中植系没有与恒大系一同暴雷，可能是为了金融市场不发生双边地震，所以一前一后压制住了新闻报道。但中植系风波过后，还会有下一个暴雷的资本集团吗？这并不好评价，小淼只能建议购买了非正规渠道理财的投资者，按照以下步骤进行自查。
第一步，看理财收益率是否合理，标准就是上面提到的6%、8%和10%。大家要记住，除了50万以内的银行定期存款，其他理财产品均没有刚性兑付的要求。
第二步，查看投资的金融机构是否有业务资格执照，金融产品是否合规。尤其是私募基金要格外小心，私募不像公募基金一样有了牌照才能发行，而是采取备案制。投资者可以到“中国证券投资基金业协会”官网，输入私募名称搜索，查询是否处于正常经营状态。
第三步，不要轻信不明信息，不随意透露个人信息，不打开不明链接，不轻易转账汇款。现在的网络很发达，不论是公募产品还是私募产品，一级还是二级，都可以在权威渠道查到相关信息，所以不要轻信和购买别人私下推荐的理财产品。
启示
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今后也许还会有第三个、第四个“恒大暴雷”事件出现，中产阶级的损失可能会给整个财富行业敲响警钟，希望投资者也能回归理性、正规、稳妥的传统金融机构。未来更长的周期里，在投资者和理财师的双重需求下，可能会诞生出一种独立于机构利益的投资顾问机制，真正服务于投资者。
能从别人的亏损中吸取到教训的投资者，是真正的赢家。在下一次投资决策前，必须要想好是否可能会有损失本金的风险！
